
近期,“南天門”計劃的相關(guān)報道引發(fā)了市場廣泛關(guān)注,該計劃是中航工業(yè)打造的航空科幻IP,用科幻設(shè)定展現(xiàn)出中國空天技術(shù)的未來圖景,其不僅是我國航天領(lǐng)域的一次重大突破,更是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的生動縮影。與此同時,商業(yè)航天板塊在資本市場上也呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的勢頭。自2025年11月下旬以來,商業(yè)航天板塊表現(xiàn)甚為強(qiáng)勁,指數(shù)最高漲幅已近翻倍。這一市場表現(xiàn)背后,是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)從“大國重器”向“工業(yè)消費(fèi)品”轉(zhuǎn)折的深刻變革。在政策支持和市場需求的雙重驅(qū)動下,商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
千帆競發(fā),政策助力
商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)前景廣闊
{jz:field.toptypename/}“南天門”計劃的提出并非是孤立事件,它與我國的“千帆計劃”緊密相連。據(jù)了解,千帆計劃旨在通過大規(guī)模的衛(wèi)星發(fā)射,構(gòu)建一個全球覆蓋的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò),推動我國在通信、導(dǎo)航、等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步和商業(yè)應(yīng)用。而這一計劃的實(shí)施,不僅需要強(qiáng)大的技術(shù)支持,更需要完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。從衛(wèi)星制造到發(fā)射服務(wù),從地面設(shè)備到數(shù)據(jù)應(yīng)用,每一個環(huán)節(jié)都構(gòu)成了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。
在政策層面,國家對商業(yè)航天的支持力度亦在不斷加大。近年來,國家航天局設(shè)立商業(yè)航天司,并針對性發(fā)布了商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動計劃,而“十五五”規(guī)劃中也明確將航空航天列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。不僅如此,資本也在加速涌入。2025年年末,上交所出臺了商業(yè)火箭企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn),借此明晰了火箭企業(yè)的上市標(biāo)準(zhǔn),這無疑有望進(jìn)一步加速民營企業(yè)中大型運(yùn)載火箭首飛及商業(yè)火箭企業(yè)的上市進(jìn)程。而在此背景下,2025年國內(nèi)火箭領(lǐng)域內(nèi)的眾多頭部企業(yè)已紛紛啟動了科創(chuàng)板IPO進(jìn)程,賽道異?;馃帷?/p>
值得注意的是,我國還通過舉辦衛(wèi)星設(shè)計競賽等活動,進(jìn)一步推動商業(yè)航天技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。例如,近年來舉辦的“衛(wèi)星競備賽”吸引了眾多高校和科研機(jī)構(gòu)的參與,這些競賽不僅激發(fā)了年輕一代對航天技術(shù)的興趣,也為商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)了大量高素質(zhì)人才。據(jù)此,我國在衛(wèi)星小型化、高效能源系統(tǒng)、先進(jìn)通信技術(shù)等關(guān)鍵領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展,為商業(yè)航天的快速發(fā)展奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。
此外,從市場規(guī)模來看,據(jù)GMI行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示,2024年全球商業(yè)空間發(fā)射市場規(guī)模為82億美元,預(yù)計從2025年到2034年將有望實(shí)現(xiàn)14.6%的增長,市場空間頗為廣闊。并且,這一增長主要將由小型衛(wèi)星發(fā)射需求的增加、可回收火箭技術(shù)的發(fā)展以及政府與私營部門合作的加強(qiáng)所推動。其中,從商業(yè)應(yīng)用角度來看,小型衛(wèi)星特別是立方體衛(wèi)星,莊閑和由于其成本低、靈活性高,越來越受到商業(yè)運(yùn)營商等青睞。
1.5萬顆衛(wèi)星的星辰大海
領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)迎歷史性發(fā)展機(jī)遇
目前,在“千帆計劃”的推動下,我國計劃在未來幾年內(nèi)發(fā)射1.5萬顆低地球軌道衛(wèi)星,并由此構(gòu)建一個全球覆蓋的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)。對此,每顆衛(wèi)星的發(fā)射都需要大量的技術(shù)支持和材料供應(yīng),其中半導(dǎo)體材料是不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。以三安光電(600703)為例,其作為國內(nèi)化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域的領(lǐng)軍者,產(chǎn)品在商業(yè)航天領(lǐng)域有著廣泛應(yīng)用。
據(jù)上證e互動平臺消息顯示,三安光電的產(chǎn)品在商業(yè)航天領(lǐng)域有著重要的應(yīng)用。例如,該公司應(yīng)用于商用航天的產(chǎn)品包含砷化鎵太陽能電池片、砷化鎵射頻芯片、碳化硅電力電子芯片、光技術(shù)芯片等。有相關(guān)人士透露,幾乎每發(fā)射一顆衛(wèi)星,就需要應(yīng)用數(shù)百萬元的砷化鎵電池片,還不包括射頻、碳化硅、光技術(shù)等產(chǎn)品被應(yīng)用,這展示出公司未來廣闊的成長潛力。此外,有資料顯示,三安光電在太陽電池領(lǐng)域的技術(shù)積累也為商業(yè)航天提供了重要支持,其已擁有砷化鎵MOCVD 124臺,可生產(chǎn)72萬片/月的太陽能電池片,產(chǎn)能位居全球第一。另據(jù)上證e互動平臺消息顯示,目前公司所生產(chǎn)的砷化鎵多結(jié)太陽能電池已應(yīng)用于商用衛(wèi)星電源等領(lǐng)域,并供應(yīng)多家國內(nèi)外客戶。
與此同時,三安光電在太陽電池領(lǐng)域的發(fā)展歷程也充分展現(xiàn)了其技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力,資料顯示,其從2006年研發(fā)的轉(zhuǎn)換效率超20%的三結(jié)剛性太陽能電池產(chǎn)品,到2025年研發(fā)的換效率超30%的五結(jié)剛性電池,這一系列的技術(shù)突破不僅標(biāo)志著該公司在太陽電池領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,也為其在商業(yè)航天領(lǐng)域的應(yīng)用提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。
而從產(chǎn)品銷售維度來看,目前三安光電產(chǎn)品正不斷滲透至海內(nèi)外客戶,這無疑體現(xiàn)了三安光電高產(chǎn)品質(zhì)量與高技術(shù)水平獲得了全球市場的認(rèn)可。例如在6G預(yù)研領(lǐng)域,公司通過與芯片設(shè)計公司的聯(lián)合開發(fā),已與國際通信設(shè)備龍頭展開深度合作,為國際頻段開發(fā)定制化工藝,客戶代工樣品進(jìn)展良好,且公司已啟動構(gòu)建射頻硅基氮化鎵代工平臺,為即將到來的高頻、高功率消費(fèi)類射頻場景進(jìn)行技術(shù)儲備。
眼下,在商業(yè)航天的浪潮中,三安光電這類公司正以其獨(dú)特的優(yōu)勢,以及在半導(dǎo)體領(lǐng)域的深厚積累,積極融入這一新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)。從“南天門”計劃的雄心壯志到“千帆計劃”的穩(wěn)步推進(jìn),商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的每一個步伐都離不開像三安光電這樣的企業(yè)的支持。未來,隨著商業(yè)航天市場規(guī)模的不斷拓展,三安光電有望在這一領(lǐng)域大放異彩,成為推動我國商業(yè)航天事業(yè)發(fā)展的重要力量。
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